险资青睐同行特征较明显平安太保获青睐(附股)
iFind数据显示,截至4月18日,截至2016年底,保险资金大的上市公司流通股涉及414只股票(不含重复),共涉及保险资金账户121个(不含重复),其中24个是万能保险账户。 有20个普通保险账户和18个分红保险账户。 从保险资金增持排行榜来看,保险公司股票更受保险资金青睐,保险资金青睐同业的特征更加明显。
平安太保赢得保险投资者青睐
数据显示,保险资金去年四季度增持的股票中,广发证券成为增持最多的股票,增持约1.77亿股,持仓市值增加约30.12亿元。 此外,增持过千万股的股票由高到低依次为中国平安、中国太保、金地集团、三安光电、环旭电子、光明乳业、天辰股份、人福药业、首创控股、冠富股份、中航资本、首钢股份
其中,截至2016年12月31日,中国人寿万能险账户持有平安股份约7.88亿股,较上报告期增加约5,719.43万股; 持股市值约279.3亿元,较上报告期增加约5719.43万股。 本期增加约29.55亿元。 截至2016年12月31日,天安财险宝保1号欧意交易所账户持有中国太平洋保险股份约1.58亿股,较上报告期增加约3,228.46万股; 该仓位市值约为43.98亿元,较上一报告期增加约7.73亿元。
去年四季度险资减持的个股中,农行成为减持幅度最大的个股。 人保寿险一个普险欧意交易所账户减持该股票约1.44亿股,持仓市值减少约4.82亿元。 不过,安邦人寿稳定投资组合去年四季度对该股进行了新投资,共买入约8.81亿股,市值约27.32亿元。 此外,保险资金减持1亿股以上的股票包括招商能源运输、光大银行,减持2000万股至5000万股之间的股票包括海格通信、天齐锂业、大洋电气等。和东莞电气。 华科技.
多项因素利好保险股
保险资金为何青睐同业股票并大幅增持? 接受记者采访的分析师认为,保险股符合保险资金的价值投资理念,看好2017年保险股的走势。
某券商非银分析师赵通(化名)告诉记者,这可能有几个原因。 一是从保险股基本面来看,保费保持较高增速,二是保险资金投资收益率将见底回升。 第三,长期来看,保险公司的内在价值和新业务价值将持续提升。 第四,保险公司2017年四季度或迎来盈利拐点。
“保险基金非常了解同行,投资保险股满足了他们的需求。” 另一家券商的非银行分析师表示。
海通证券发布年报明确指出:保险看涨逻辑不断得到验证,加大配置,坚定持有。 报告指出,中国人寿、中国平安、中国太保和新华保险的新业务价值可比增速分别为54%、49%、56%和36%,创下历史新高。 同时,预计随着利率上升,今年保险公司固定收益投资回报率将普遍超过5%,利差仍将维持较高水平。 报告还指出,历史经验表明,加息周期初期的保险股表现强于大盘股。 2016年10月下旬开始的加息可以显着改善利差预期,增加保险公司未来的利润。
从保险公司“开门红”期间个险新订单增速、保险公司投资环境、保险股估值等方面分析看好保险股的理由。
长江证券发布研报指出,保险价值的高增长在于新订单的高增速和结构的深度优化。 2016年的业绩已经得到体现。 个险新订单保费增速达30%-60%,带动新业务价值。 比率显着增加。 今年前两个月,保费增速仍超过30%。 高增长是可持续的。 价值的高增长将直接体现在未来保险公司盈利能力的高增长。 从估值角度看,目前保险股估值已经接近历史最低水平。 与此同时,利率上升将显着提高保险估值。
成为二级市场价值投资者
业内分析认为,二级市场上,保险资金除了青睐保险股外,也会选择其他行业的公司进行投资。 总体来看,预计今年保险资金将加大对二级市场的投资力度,但不会出现快进快出的现象,更多地会偏重于价值投资。
赵同表示,从保险资金主要资产配置来看,债券市场和另类投资市场今年面临两大挑战。 首先,好的资产很难找到。 其次,这两个领域都面临较大的信用风险。 与此同时,保险资金海外投资也预计将受到更多限制。 因此,二级市场投资是保险资金有限的可投资领域之一。
他还指出,在今年的投资环境和监管要求下,保险资金将更加注重价值投资,不会出现快进快出的现象。 保险资金在选股时会更加关注上市公司的基本面和合理估值水平,青睐业绩驱动型公司。
近日,中国人寿出资30亿元入股京能电力,持股比例约10.8%,成为继京能电力实际控制人京能集团及其关联方之后的第二大股东。 在详细解释入股理由时,中国人寿强调了其“善意投资者”的身份,这也受到了上市公司京能电力的欢迎。
对于保险投资,保监会副主席陈文辉近日也强调,要坚持长期投资、价值投资、多元化投资。 做长期资金的提供者,而不是短期资金的投机者。 同时他还指出,未来将对保险公司实施分类监管、集中监管,支持业务稳健规范拓展,限制或取消高风险保险机构的监管。 业务相关。